十一月下旬某日，亨利及層母提耳以遊歷過倫敦，福宴之於家，賓主歡甚。飲酒數巡，余請福剖析此案關鍵，亨利、層母提耳亦固請之。
  福曰：“子試檢余日記視之，便可了了。”
  余曰：“不若口述之詳明，子何吝喉舌如是？”
  福曰：“口述恐不連貫，而乘機應變者尤易遺忘。君不見律師乎？法堂辯詰，應對如流，逾一禮拜，詢其前日辯詰之語，茫然無以應也。今姑就余所致力考察者，聊述一二，有斷落處，為我續之。余見亨利膳房所懸曉格像後，往詢他人，皆雲確為其先人，非偽製者，而斯太白敦自可決為巴斯赤衛利之後裔。蓋斯太白敦乃查斯之姪，其父名烏魯齊，以家產蕩盡，逃往南美，人誤傳其未婚而卒，實已娶一美洲婦人名巴來，生一子，襲名烏魯齊，後為侵蝕公帑，易名衛廉知耳，逃返倫敦之北，於查克建一學校。
  “其創設學校之原因，則以返英時，途中識一著名之教育家，因襲其人之名譽以成之，從學者日眾。既而著名之教育家逝世，學校制度，日趨腐敗，乃易名曰‘斯太白敦’，盡挾學校余資，往倫敦之南，研究生物學理。余嘗於倫敦博物院中聞其名，且群美其學業淵博，當其在查克學校時，嘗驗得一種敗物之蟲，後人見是蟲，必推功於衛廉·知耳也。
  “斯太白敦聞巴斯赤衛利族複大富，察知查斯死，必傳之亨利，亨利死必傳之於己，是欲有其家業，必查斯與亨利俱亡而後可。其始至知母斯耳也，謀殺之策，尚無所出，而以妻為妹，即欲其妻聯絡查斯，俾常過問，可乘間施其狡謀。故卜居最近巴斯赤衛利宅，得與查斯及其鄰裡交，查斯篤信舊傳遺囑，必常與層母提耳絮絮於斯太白敦之前，斯太白敦詗知其怯，遂因其所懼，思有以殺之，既可殺人，複無據以證其罪，然以常人處之，直以尋常獵犬戕之可矣。而以斯太白敦之狡，事事必彌補無隙，故必塗抹其毛皮口齒，詭襲神狗之狀，附會遺傳之妖說，以杜人疑。
  “余查得此犬，以凶猛名，購自倫敦，由間路攜返知母斯耳，故無人知之，且其人研究生物，知此類之犬，宜畜之毒瘴之地，乃置之科林本泥澤旁。但查斯素不夜出，無從著手，既而囑其妻於夜間誘之，其妻堅卻不允，蓋不願陷半老之查斯，以供其夫之毒手也。斯太白敦計無所出，適查斯以資助老來老任讬其轉給，斯太白敦遂思藉此婦以誘查斯，因偽為未娶，慫恿彼婦與其夫離，離後己必娶之。婦為所愚，以為可倚以終身矣，既而斯太白敦聞層母提耳言，查斯當往倫敦養屙，又恐查斯一去，機會遂失，因急往懇老來老任，致信約查斯於夜間候之於松徑門側。
  “查斯仁慈，憫婦人之無告，無不從者，繼複阻婦人勿往，急歸塗抹獵犬，攜之俱出。既及門，必激犬躍入門內，查斯驟見一紅齒閃目者，緊躡其後，駭極而奔。查斯之死，實以懼極而僵，是時松徑中無狗跡者，蓋犬之逐人，必向旁繞，而旁為草場，故不見足跡。查斯既僵，犬俯嗅其已死，遂棄之不食。層母提耳所見犬跡，即為犬嗅屍時所蹴者，斯太白敦又必以口作聲，呼其犬出，故官吏無所勘驗，而鄉人群傳妖說之不誣。及亨利將歸，層母提耳始以此案告余，彼助賊為虐者，隻一獵犬，犬獸耳，何從而泄其狡謀，況飾為神怪之狀，人更不疑。
  “究之此案要者，一為斯太白敦之妻，一為老來老任。斯太白敦之妻，顯知其夫將以獵犬戕查斯及亨利，而隱忍不敢發，恐有損其夫之名譽也。老來老任則全不知情，惟深信斯太白敦必娶己為妻，而不料查斯，即於所約之地之時暴死，雖甚詫異，亦恐發之為己累。斯太白敦洞悉彼二人之用心，故無所顧忌，然吾所料尚不止此，或斯太白敦亦未知有亨利者，居坎拿大，當承繼查斯之後。查斯死，複聞層母提耳言，亨利將歸，乃徑往倫敦，欲於倫敦戕之，且攜其妻共往，蓋其妻不助之為惡，自不敢與其妻離，以泄其機。
  “斯太白敦所寓客館，余前遣童子加特來往尋翦挖字母之泰晤士報，竟不可得者，殆其妻已被扃閉臥室也。斯太白敦偽飾短須，暗隨層母提耳，至巴客街，繼隨至火車站，迎亨利，又隨之至羅霜本林客寓，其妻盡知之，懼其凶暴，不敢顯然致信亨利，故翦挖新聞報紙字母，連綴而粘合之。而信面之字，又故作潦草，以掩其跡。子試念亨利始見其妻時，其妻便促其急返倫敦，則此信必其所發無疑。斯太白敦欲戕亨利，必需亨利切身之物，使犬嗅其味，是必賄客寓女傭，或童仆，使竊其履，不料誤竊其新者，新者無味，犬無所嗅，故還之，使複竊其舊者。
  “余經此節，已決獵犬必有主使之人，其次日層母提耳邀亨利謁余時，斯太白敦已跡其後，既知余已允亨利偵察此案，知於倫敦下手甚難，遂返知母斯耳。然彼在倫敦，思用何術以戕之，則頗難決。而驗之冒余名以告禦者一節，其布置之靈速，誠有出人意表者。”
  福至此不複言。余曰：“案情已大了徹，惟斯太白敦往倫敦時，何以處此獵犬？”
  福曰：“余察此節甚力，斯太白敦有仆名亞三危者，從之甚久，主仆交接之密，宜無不知。事敗其仆已逃，余曾見其一往泥澤中，則斯太白敦往倫敦時，供飼此犬者，非此仆而何？子偕亨利既行余之所為，處置亦可一述。
  “余熟察亨利所得匿名信，覺有香露味，按香露凡七十五種，業偵探者，必能區別之。余處事頗機敏，既得香露味，即知此案與婦人有關，因婦人即念及斯太白敦之妹，是時已疑斯太白敦有關於查斯之死矣。子致余信，最扼要處，莫如斯太白敦所雲‘嘗創設學校於倫敦’等語，余知其飾妻為妹，即本於此。
  “其中錯雜之處，則為倫敦逃犯，與巴林母各事，足生枝節。余不隨子及亨利同往者，欲斯太白敦知余為他案所牽掣，不克兼顧，不料余已潛隨子往，稅居康比來也。及與子相遇於石屋中，全案綱領已得，隻待斯太白敦下手時，捕之為證，付之法庭，故不得不令亨利獨行，以為之餌。今斯太白敦果受餌，而余得卸此責，亦屬大幸。所歉者亨利震恐致病，設當時抵禦稍懈，亨利必死，回念時機之迫，又悔前之部署為未善，蓋犬之凶猛，及夜半之霧，皆余之所不料。惟望亨利早就痊愈，庶稍慰耳！”
  余曰：“斯太白敦果能如願相償，亨利亦死，他日歸承其業，即前冒名居此之斯太白敦，其將何以自解？”
  福曰：“此節頗難揣測。既往者，固有情勢可推。將來如何，則其人未有舉動，吾輩又何從知之？然其妻一日為余述其夫與議，事成後，襲取查斯遺產之策有三：亨利死後，返美洲，投據於駐英之美洲公使，謂彼系查斯之姪，當席其業，由公使代領，一也；暫寓倫敦，俟日後徐徐出現，二也；賄人作證，謂斯太白敦自知其為巴斯赤衛利之裔，以此控告法庭，三也。究之斯太白敦心計之狡，三策之外，或尚有其他，彼必不欲冒險妄動，以致僨事也。今夕某戲園演劇，余已賃一廂以待，請與諸君往觀，一洗前之鬱滯驚悸也。”